3. Prisstrategi i det globale produktionskapacitetsmønster: spillet mellem omkostningsfremme og efterspørgselsaccept
Som en vigtig global producent af polyether har Kina en stærk indflydelse på udbudssiden. Hvorvidt omkostningsudsving kan overføres gnidningsløst nedstrøms afhænger dog stadig af den faktiske efterspørgselssituation på hjemmemarkedet. Tendensen med indenlandske priser på kort sigt vil være et spil af "omkostningsfremme" og "efterspørgselsaccept":
På den ene side er omkostningsstigningernes kraft meget klar og stærk. Da prisen på Brent-råolie fortsat indeholder en geografisk præmie, vil propylen, kerneråmaterialet i chlorhydrin-metoden, uundgåeligt stige. I betragtning af at chlorhydrin-metoden stadig er en vigtig proces for produktionen af propylenoxid i Kina, vil den stive stigning i omkostningerne tvinge PO-leverandører til at hæve priserne, og hvis prisen på en PO-producent skal stige kraftigt, og prisen på en PO-producent skal stige kraftigt. vilje til at overføre tryk nedstrøms.
På den anden side er der usikkerhed om viljen til at påtage sig efterspørgsel. Hvorvidt prisen virkelig kan stige, afhænger af, om køberen er villig til at "betale". Efter tilbagebetalingen af eksportafgiften blev annulleret i april, vil det tage tid at fordøje før-overtræksordrerne. Hvis oversøiske kunder suspenderer indkøb på grund af skyhøje fragtomkostninger, eller indenlandske downstream-svampe, autostole og andre virksomheder, vil vi modstå de høje priser i terminalforbruget, så vil vi akkumulere de høje priser i terminalforbruget. når, og det er let at danne et dødvande.
Baseret på omfattende vurderinger er der stor sandsynlighed for, at kortsigtede indenlandske priser vil vise en "faset fordøjelsesstigning": det vil sige, at sælgeren resolut hæver prisen på grund af omkostningerne på hovedet, men efter hver runde af prisstigninger tager det tid at vente på, at markedet fordøjer. Priscentret vil stige, men vil stige opad og opad. fuld af spil, snarere end et glat ensidigt marked.
På mellemlang sigt: vi skal være på vagt over for ødelæggelsen af efterspørgslen efter "stagflation". Hvis oliepriserne forbliver høje i lang tid, vil polyether-terminalindustrier såsom møbler, biler og svampe være under et enormt omkostningspres. Annulleringen af eksportskattefradrag har lagt pres på udenrigshandelsselskabers overskud, og enhver stigning i søfragtens misligholdelses- eller risiko for misligholdelse af søfragt vil medføre en øget risiko for misligholdelse af søfragt.
4. Strategiske forslag og perspektiver
I lyset af overlapningen mellem krig og politik er en enkelt-punktstrategi såsom logistikovervågningslager ikke længere nok til at modstå systemiske risici. Flere forslag kan bruges til reference i branchen:
1. Rekonstruer tilbudsmekanismen: Det anbefales fuldt ud at indføre "floating fragt-klausulen" og "olieprisforbindelsesklausulen" for eksportordrer efter 1. april. Noteringen af stabil søfragt i fortiden kan ikke længere baseres på fortiden, men den geografiske risikopræmie bør indgå i basisprisen.
2. Vær opmærksom på logistikalternativer: Selvom europæiske ruter er berørt, er det nødvendigt at være meget opmærksom på, om der vil være alternativ efterspørgsel efter Kina-EU-tog og landtransportruter i retning af Rusland. Selvom kapaciteten er begrænset, kan det være et alternativ til at sikre stabiliteten i forsyningskæden for høj-værditilvækst-polyether-specialprodukter.
3. Vær på vagt over for Irans risici med lang-hale: Vær på vagt over for risikoen for Irans blokade af Hormuz-strædet og "halshugningsoperationen", der fører til magtomlægning. I lyset af de ekstremt hurtige ændringer i situationen, når Hormuz-strædet er lukket i lang tid, vil den globale petrokemiske forsyningskæde stå over for risikoen for brud. På det tidspunkt vil enhver omkostningsprognose mislykkes. Det vil være et klogt valg at holde lavt lager og kontanter konge.
På lang sigt vil geopolitisk ustabilitet forstærke landenes bekymring for forsyningskædesikkerhed. Kina har verdens mest komplette polyetherindustrikæde og 60 % af sin produktionskapacitet. Denne runde af europæisk energikrise og skyhøje fragtomkostninger, selvom det er en smerte på kort sigt, tvinger den på lang sigt oversøiske kunder til at gen- undersøge deres afhængighed af Kinas forsyningskæde. Vi kan investere mere energi i vurderingen af forsyningskædens modstandsdygtighed. Kun et skib, der har passeret gennem den geopolitiske tåge, kan nå den anden side af havet. Når vi overlever det kortvarige-ordreløb, vil vi indlede et nyt mønster af mere stabil global polyetherforsyning ledet af Kina.